生成式AI权衡需求加捏汤加丽图片，日本晶圆切割机大厂DISCO上季出货额飙增近4成、创下历史新高记录。
DISCO 9日于日股盘后通告，上季(2024年度第三季、2024年10-12月)非并吞(个别)出货额为908亿日圆、较客岁同时暴增37.1%，季度别出货额罕见2024年4-6月(857亿日圆)、创下历史新高记录。
DISCO指出，就精密加工竖立的出货情况来看，以生成式AI用需求为中心、捏续庄重；行动销耗品的精密加工器具出货也防守高水准需求。
另外，上季DISCO非并吞营收较客岁同时大增18.1%至774亿日圆。
DISCO会在居品完成验收后、才会将卖出的居品列入营收计较，因此营收时常会和实质的阛阓需求动向产生落差，而出货额和阛阓动向的连动性较高。
DISCO瞻望将在1月23日公布上季财报。
DISCO 2024年10月17日暗意，因生成式AI权衡需求有望捏续推升出货额防守在高水准，因此2024年度第三季(2024年10-12月)并吞营收预估将较客岁同时成长9%至839亿日圆、并吞营益预估下滑4%至292亿日圆、并吞纯益预估大增29%至208亿日圆。
DISCO预估第三季度(并吞)出货额将达992亿日圆、将较客岁同时大增23%，季度别出货额将面对历史最高水准(1，011亿日圆)。
日本半导体制造竖立协会(SEAJ)2024年12月23日公布统计数据指出，2024年11月份日本制芯片竖立销售额(3个月迁徙平均值、包含出口)为4，057.88亿日圆、较客岁同月大增35.2%，贯穿第11个月呈现增长，增幅连8个月达2位数(10%以上)水准、且创26个月来(2022年9月以来、大增36.1%)最大增幅，月销售额贯穿第13个月阻扰3，000亿日圆，罕见2024年5月的4，009.54亿日圆、创1986年驱动进行统计以来历史新高记录。
累计2024年1-11月时分日本芯片竖立销售额达3兆9，922.35亿日圆、较客岁同时大增20.9%，就积年同时来看，罕见2022年的3兆5，451.02亿日圆、创下历史新高记录。
爱德万也成为大赢家
日本爱德万测试 (Advantest) 正在闲适其在人人芯片测试竖立销售中的起初地位汤加丽图片，其股价与芯片制造商英伟达 (Nvidia) 的股价挂钩，两者皆受益于生成东谈主工智能的增长。
Advantest 和好意思国竞争敌手 Teradyne 料想占据人人 80% 的阛阓份额。弥远以来，这两家公司不相凹凸，但这家日本公司在 2022 年支配占据了优势，那时生成式东谈主工智能驱动受到护理。
到 2023 年，Advantest 的份额将扩大到 50% 支配，而 Teradyne 的份额约为 30%。
集团首席执行官谈格拉斯·勒菲弗 (Douglas Lefever) 在 2025 年新年传话中暗意：“对东谈主工智能芯片的需求将捏续增长。跟着半导体变得越来越复杂，爱德万测试在半导体 [测试] 方面的中枢竞争力将变得愈加紧要。”
Advantest 的增长主要收货于片上系统 (SoC) 集成电路的测试器具，该器具将惩处和内存等功能集成到单个芯片上。
该公司客岁 10 月将齐全 2025 年 3 月的 SoC 测试竖立销售额预测上调了 320 亿日元（2.02 亿好意思元），现在瞻望增长 32%，达到 3240 亿日元，即 21 亿好意思元。这将占其瞻望 6400 亿日元抽象销售额的一半以上。
色狗
跟着半导体手艺的发展，制酿资本和难度不休加多。芯片制造商需要在打算和量产阶段尽早发现颓势居品。尤其是关于顶端居品，在经由的各个阶段皆会进行更多测试以提高产量。
先进的东谈主工智能芯片触及顶端制造手艺，如“芯片”——组合成封装的具有特定功能的袖珍集成电路——以及堆叠多个芯片的 3D 封装。
野村证券分析师 Atsushi Yoshioka 暗意：“先进封装需要更高的良率。”
Advantest 测试器具粗鄙利用于从芯片斥地到大规模出产等利用领域。
为了满足顶端芯片测试的需求，爱德万测试插足巨资进行研发，齐全2024年3月的财年，其研发用度达655亿日元，极度于销售额的13%。
Teradyne 的数字在 2023 年为 12%。日本顶级芯片竖立制造商东京电子在齐全 2024 年 3 月的一年中插足了 11%，而规模较小的 Lasertec 在齐全 2024 年 6 月的一年中插足了 6%。
尽管研发用度很高，但答复却在增长。爱德万测试的研发后果（齐全 2024 年 3 月的五年总买卖利润除以前五年的研发用度）为 3.02，高于五年前的 1.19。
凭证 QUICK FactSet 数据计较，泰瑞达的研发后果从 2019 年的 1.75 增长到 2023 年的 2.72。
通过收购引进外部手艺，栽培了研发后果。爱德万测试于2011年以约11亿好意思元收购了好意思国惠瑞捷公司，赢得了V93000系列旗舰SoC测试竖立。
Advantest 总裁 Koichi Tsukui 暗意：“咱们不错战争到粗鄙的客户，从大型代工场和 OSAT（外包半导体拼装和测试）供应商到初创公司。”
该公司瞻望，齐全 2025 年 3 月的年度并吞净利润将增长 96%，达到 1220 亿日元。QUICK Consensus 的阛阓预测平均值瞻望，该年度净利润为 1393 亿日元，齐全 2026 年 3 月的年度净利润为 1893 亿日元。
Advantest 的股价客岁飙升了 92%。尽管涨幅不如 Nvidia 的 180%，但该公司的进展优于 Teradyne，后者高潮了 16%。Tokyo Electron 下落了 4%，Lasertec 下落了 59%。
股价市盈率起初 60 倍。但凭证阛阓对齐全 2026 年 3 月的年度每股收益的预测，股价看起来不那么贵，约为 39 倍。
Advantest 的股价一直与 Nvidia 同步高潮。以前三年，Advantest 与 Nvidia 之间的权衡所有为 0.93，而 Teradyne 和 Tokyo Electron 的权衡所有别离为 0.62 和 0.72。
东海东京谍报实验室分析师 Shoichiro Kamisaki 暗意：“很难思象需求会已而下降或供应严重填塞。这只股票将从生成式东谈主工智能芯片的增长中受益最多。”
风险身分包括好意思国收紧对中国的芯片权衡出口规定，但野村证券的吉冈暗意汤加丽图片，“瞻望中国阛阓存在多种风险，但其对中国的相对敞口较低”。